프롤로그 자본주의 주식시장 주식회사 상장회사 퇴출의 비애, 상장폐지 종목선정 기본조건 PART 01 가치분석의 맥 가치분석의 개념 1. 경제분석의 맥! 자본주의 경기 순환 성장지표, 국내총생산(GDP) 무역지표, 환율 자금지표, 금리 유동성지표, 통화량 양적완화의 그림자, 유동성 함정 유가와 원자재 물가와 인플레이션 국내 경제의 바로미터, 코스피(KOSPI)지수 미국의 힘, 달러 세계 증시의 바로미터, 다우(DOW)지수 2. 산업(업종)분석의 맥! 레드오션 vs 블루오션 산업 라이프사이클(Life Cycle) 내재가치 vs 성장가치 정부정책과 테마 규모의 경제 3. 기업분석의 맥! 기업가치 일차기준 기업의 성장성, 손익계산서 기업의 안정성, 재무상태표(대차대조표) 기업의 현금흐름, 현금흐름표 기업의 현재가치, 주당순이익(EPS) 기업의 이익가치, 주가수익비율(PER) 기업의 자산가치, 주가순자산비율(PBR) 기업의 경영가치, 자기자본이익률(ROE) 기업의 현금흐름, 이브이에비타(EV/EBITDA) 기업의 위험, 부채비율 기업의 심장, 영업이익 기업의 가치, 시가총액 대주주(CEO)의 영향력 대주주의 성향과 지분의 중요성 대표적인 돌발악재, 횡령·배임 가치분석의 빛과 그림자 PART 02 차트분석의 맥 차트분석의 개념 1. 주가 캔들(봉차트)의 맥! 차트의 3대 지표 캔들(봉차트)의 기본 구조 캔들의 기본 모형 캔들의 기본 패턴 캔들의 기본 형성 단기 주가흐름은 분봉차트를 통해서 캔들 위꼬리는 매도세력, 아래꼬리는 매수세력 캔들의 몸통은 매수-매도 세력의 강도 바닥권 장대양봉은 매수신호 상투권 장대음봉은 매도신호 추세이탈 장대음봉 희망회로 속임수 양봉캔들 반전형 캔들 캔들 꼬리 길이에 대한 투자심리 위꼬리 음봉은 다음날 하락 예고 바닥권 상승음봉은 추세전환 신호 상승음봉의 비밀 속임수(상승)음봉 확률 높이기 상투권 흑삼병 = 매도신호 바닥권 적삼병 = 매수신호 주가의 큰 흐름, 주봉과 월봉 2. 거래량과 매물대의 맥! 캔들은 후행성, 거래량은 선행성 거래량이 곧 차트다 주가와 거래량 변화에 대한 일반적 이론 상승추세가 임박해서는 거래량이 증가한다 주가상승의 이상적 거래량, 계단식 거래량 불규칙한 대량거래는 단기 후유증이 크다 전고점을 돌파하기 위해서는 전고점 거래량보다 많아야 좋다 대량거래 이후 전저점을 지지하지 못하면 버려라 물량털기 대량거래 자본금이 적은 중·소형주의 위험성 부실주·저가주·소외주의 위험성 물량매집 대량거래 주가 바닥권에서 거래량 증가 → 감소 → 증가 종목을 노려라 이상적 거래량 매수급소 거래량 바닥에서 5일간을 주목하라 주봉 거래량 바닥에서 거래량이 증가할 때를 주시하라 속임수 음봉(상승음봉)은 거래량에서 찾아라 거래량과 매물대의 불가분 관계 거래량이 증가해야 매물대를 뚫을 수 있다 매물대를 활용하는 지혜 거래량은 가격이 아닌 변동성 3. 이평선(이동평균선)의 맥! 이평선 기본 개념 이평선 기본값 그랜빌의 법칙 지수차트는 시장 전체 흐름을 나타낸다 이평선은 투자심리의 기준 골든크로스(Golden Cross) = 정배열 데드크로스(Dead Cross) = 역배열 중기 이평선이 하락추세에서는 단기 이평선 추세 반등은 짧다 중기 이평선이 상승추세에서는 단기 이평선 하락은 눌림목 가능성이 높다 이평선 추월의 일반적 법칙 주가와 이평선의 괴리, 이격도(괴리율) 이평선 = 매물선 = 지지선 = 저항선 5일 변곡점은 매수신호 실전 5일 변곡점 매매 주의사항 완만한 상승추세의 5일선 매매 이평선 수렴 후 5일 변곡점 속임수 5일 변곡점 이평선이 수렴 중이라 해서 덥석 물지 마라 20일선 = 수급선 = 세력선 20일선 눌림목 매매 20일선이 살아있는 종목에서 확률을 높여라 4. 추세와 패턴의 맥! 주가의 방향(흐름), 추세(Trend) 추세선 종류 추세선 긋기 추세대 설정 추세선 매수신호 추세선 매도신호 추세선 신뢰 분석 추세선 매수급소 중심추세선 활용하기 저항선 상향돌파 ? 지지선 지지선 하향이탈 ? 저항선 박스권 매매의 맥 추세매매의 핵심 패턴분석의 개념 V자형(외바닥) 패턴 급락 중 거래량 증가 종목을 주시하라 급등주의 표본, N자형 패턴 지루함 뒤에 희열, 역L자형 패턴 저점을 차례로 높인다, W자형(이중바닥) 패턴 집을 팔아서라도 매수한다, 삼중바닥 패턴 바닥을 여러 번 다진다, 다중바닥 패턴 완만한 상승추세, 원형바닥형 패턴 급등 뒤에 급락, 역V자형(외봉) 패턴 전고점을 못 넘는다, M자형(이중천정형, 쌍봉) 패턴 고점을 3번 확인하고 빠진다, 삼봉형 패턴 완만한 하락추세, 원형천정형 패턴 최종 방향이 중요하다, 삼각형(삼각수렴형) 패턴 추세선 방향이 같다, 쐐기형 패턴 조정국면을 나타낸다, 깃발형 패턴 하락추세를 암시한다, 확대형(역삼각형) 패턴 정체구간을 나타낸다, 직사각형(박스권) 패턴 헤드앤숄더(Head & Shoulder) 패턴 5. 보조지표의 맥! 디버전스(Divergence) 대표적 거래량 지표, OBV(On Balance Volume) 추세반전 신호, OBV 디버전스 OBV 지표의 한계 시세의 강약, VR(Volume Ratio) 거래량 강도 지표, PVI(Postive Volume Index), NVI(Negative Volume Index) 이동평균 수렴·확산 지표, MACD(Moving Average Convergence & Divergence) MACD 오실레이터 투자심리 지표, 스토캐스틱(Stochastics) 상승추세는 언제나 과열권 하락추세는 언제나 침체권 Fast, Slow 스토캐스틱 활용방법 이동평균 모멘텀 지표, Sonar(Sonar momentum Chart) 펀더멘털(Fundamental), 모멘텀(Momentum) 상대강도지수, RSI(Relative Strength Index) 추세변환 지표, DMI(Directional Movement Indicator) 추세확인 지표, ADX(Average Directional Movement Index) 지수이동평균 변화율, Trix(Triple Exponential smoothed moving average) 투자자들의 심리, 투자심리선 변동성 지표, 볼린저밴드(Bollinger Bands) 이격도 지표, 엔벨로프(Envelop) 그물망 차트 삼선전환도 일목균형표 외국인-기관-개인 지분율 차트분석의 빛과 그림자 PART 03 투자비법의 맥 하이리스크-하이리턴(High Risk High Return) 세력주(급등주) 리포트 주가상승(급등) 모멘텀(Momentum) 급등주의 일반적 조건 주가 급등 예측 요령 세력주는 차트가 예쁘다 급등주 캔들은 짧아야 좋다 단기매집 대량거래 물량매집 대량거래의 맥 양봉형 물량매집 대량거래 음봉형 물량매집 대량거래 물량매집 대량거래는 통상 급등 1~2개월 전에 발생한다 대량거래 장대음봉도 관심권에 편입하라 물량털기 대량거래를 조심하라 바닥권 대량거래의 허와 실 급등주 거래량 법칙 급등주 초기 거래량 변화 이상적 급등 거래량 패턴 양음양 급등 패턴 정배열 급등 패턴 역배열 급등 패턴 고수는 정배열이 아닌 역배열에 관심을 둔다 기술적 반등, 되돌림 공식 상장·유동주식수에 따른 한계 급등폭 시가총액으로 살펴보는 급등 조건과 한계 급등주 눌림목의 목적 급등주 눌림목 매수급소 가격조정 vs 기간조정 속임수 눌림목을 항상 경계하라 전고점 돌파를 위한 눌림목 조건 고점에서 3번 눌림목은 하락추세로 전환될 확률이 높다 되돌림과 눌림목에 대한 고찰 눌림목 매매의 핵심사항 거래량이 급증하면서 급등하는 주식은 거래량 상투시 조심하라 거래량이 급증하면서 급락하는 주식은 반등폭이 클 수도 있다 거래량이 급증하면서 급락할 때 주의사항 고가놀이 패턴 고가놀이, 의미있는 숫자들 급등주 매도신호 급등주 매도급소 급등주 30분봉 매매신호 급등주는 분봉을 통해 세력의 의도를 파악하라 세밀한 이평선 설정은 단기 대응에 도움이 된다 상한가 따라잡기 1 상한가 따라잡기 2 상한가 따라잡기 - 강한 상한가를 잡아라 상한가 따라잡기 - 분봉을 활용하라 상한가 따라잡기 - 속임수 상한가에 주의하라 부실주·관리주·초저가주 상한가는 리스크가 크다 시도하지 말자, 하한가 매매 전통적 투자기법, 사께다 전법 바닥을 확인하고 매수시점을 노려라 3음봉(양봉) 단기매매 세력의 물량매집 대량거래 세력 관리가 잘 되어 있는 종목 위주로 매매하라 차트분석은 추세를 읽고 대응하는 것 갭(Gap)의 기본 개념 갭(Gap)의 종류와 특징 단기매매는 일반갭 추격매매는 돌파갭 단기 급등권에서 갭이 채워지면 위험신호 차트분석 차원에서 투자확률을 높이는 맥 실적은 주가를 배신하지 않는다 보조지표 활용의 맥 차트를 무시한다면 그 결과는 참혹할 수 있다 엘리어트는 죽었다 고수와 하수의 매매패턴 자신만의 매매기법을 찾아라 PART 04 데이트레이더를 위한 차트의 맥 데이트레이더(Day Trader)는 차트를 중시한다 데이트레이딩(Day Trading) 종목 선정 단기매매는 지수흐름에 민감하라 데이트레이딩 매매 시간대 데이트레이딩 이평선 설정 분봉 지지(저항)선, 추세, 거래량 등을 살펴라 데이트레이딩 분봉 차트의 맥 1 데이트레이딩 분봉 차트의 맥 2 데이트레이딩 분봉 차트의 맥 3 스켈퍼(Scalper)는 1분봉에 목숨을 건다 스윙트레이딩(Swing Trading) 분봉 차트의 맥 1 스윙트레이딩 분봉 차트의 맥 2 스윙트레이딩 분봉 차트의 맥 3 박스권(기간조정) 공략하기 분봉 역배열 공략하기 급등주 눌림목 예측하고 공략하기 상한가 단타 공략하기 상승음봉과 고가놀이 공략하기 분봉 삼중바닥 공략하기 일반갭 공략하기 갭 추격매수의 위험성 단타세력의 단주 물레방아타법 리스크 최소화 원칙, 〈매수가 = 손절가〉 수익률 극대화 요령, 〈익절가 = 매수가〉 기업의 위기는 한순간에 찾아온다 공시와 뉴스에 웃고 울어도 정보는 비대칭적이다 차트분석의 핵심, 캔들·거래량·이평선·추세선 데이트레이딩 기본 원칙 PART 05 투자의 맥 가치분석의 핵심 부채발행 사채발행 유상증자 무상증자 대주주 주식담보대출 반대매매 상장폐지 전령사, 가장납입 유상증자의 빛과 그림자 자본잠식과 감자 캔들차트의 맥 거래량의 맥 차트분석의 맥 경기흐름과 지수추세를 살펴라! 투자스타일에 맞는 종목을 선정하라! 최소한의 기업분석은 필수다! 공시와 뉴스를 분석하라! 추세와 거래량을 주시하라! 매수급소를 공략하라! 나비처럼 날아서 벌처럼 쏴라! 배고픈 사자보다 빨리 뛰어라!